精實新聞 2004-11-03 08:09:54 記者 柯安聰 報導

股市行情波動不定，風險難料，為吸引投資人認購，近期開募的平衡基金不約而同地以安全性及穩健獲利作為訴求，包括華南永昌投信「全球平衡基金」以及第1檔具有專利權的群益投信「群益安家基金」。

華南永昌投信「全球平衡基金」自11月3日起展開募集，承銷期至11月12日止，並預計自8日起開始繳款，募集上限訂為100億元，為因應變化萬千的投資市場，「全球平衡基金」將運用TSI戰術性與結構性資產配置投資方式，進行全球化投資佈局，標的配置上則以債券市場為主，資產配置介於30％-90％之間，股票市場為輔，持股部位介於10％-70％，並配合景氣變動調整，堅守安全與穩健原則。

華南永昌投信表示，值此全球股、債市不明朗之際，「全球平衡基金」投資標的遍及全球，將可減少個別市場所帶來的衝擊，並伺機掌握各區域市場景氣揚升的獲利契機，此外，也將以國際知名的匯豐投資管理(香港)有限公司為投資顧問公司，希望結合該顧問公司的全球豐富資源，分享其全球投資經理人的經驗與智慧，創造最佳資產配置。

群益投信「群益安家基金」於10月初以產品具創新性，獲金管會給予6個月專利保護期，同業在此期間不得抄襲申請與該基金相同財務工程設計投資策略的基金商品。配合該基金的開募，群益投信2日特別舉辦「群益安家基金記者會」，針對該基金領先同業創新之處，以及投資特色給予說明。

群益投信總經理賴政昇表示，「群益安家基金」成為國內第1檔具有專利保護期的基金，是主管機關對群益投信致力於產品研發的肯定，並希望藉此鼓勵同業良性競爭，有助於國內資產管理市場蓬勃發展。

「群益安家基金」將於11月4日起展開募集，基金規模上限為150億元，成立下限規模30億元。基金經理人李宏正，目前也是群益投信新金融商品部資深協理，從事國內外證券分析與投資工作超過13年，擅長總體經濟與量化分析。此外，還擁有中華民國證券分析師及美國特許財務分析師（CFA）等專業證照。

李宏正表示，「群益安家基金」在價格風險管理的創新方面，揚棄了傳統平衡式基金，利用動態調整股、債比例來降低投資組合波動性的方法，而提出創新的「模組化管理」概念。

李宏正指出，模組化管理策略的好處，運用在股票部位，便是透過複雜的選擇權交易策略，獲取選擇權時間價值，為基金鎖住獲利，同時也達到控制風險的目標。運用在債券部位則以5年期以下高品質債券為核心，用來保護資本維持穩定收益，再彈性配置具投資潛力的債券來提高投資收益，希望塑造出無論市場多空，都具有「低風險、收益穩健增長」特性的投資工具，因此適合目前股債趨勢混沌、股債價格負相關性不穩定的市場，也是投資人可考慮替代現有保守資產部位的長期投資選擇。